海通证券保荐斯瑞新材IPO项目质量评级C级 三次要求进一步修改完善招股书 承销保荐佣金率较高

摘要： 专题：券商IPO项目执业质量评级　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！　　（一）公司基本情况　　全称：陕西斯瑞新材料股份有限公司　　...

专题：券商IPO项目执业质量评级

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　（一）公司基本情况

　　全称：陕西斯瑞新材料股份有限公司

　　简称：斯瑞新材

　　代码：688102.SH

　　IPO申报日期：2020年12月24日

　　上市日期：2022年03月16日

　　上市板块：科创板

　　所属行业：有色金属冶炼和压延加工业（***行业2012年版）

　　IPO保荐机构：海通证券

　　保荐代表人：林文亭,赵中堂

　　IPO承销商：海通证券

　　IPO律师：国浩律师事务所

　　IPO审计机构：致同会计师事务所(特殊普通合伙)

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　要求重新撰写“重大事项提示”，突出重大性，增强针对性,强化风险导向，且指出“删除、简明语言、全面梳理整合、补充完善”等细节；三次要求进一步修改、完善招股书信息披露内容，且指出如生产经营资质及证书情况等细节；需补充披露与旭光电子存在的关联关系情况、关于关联交易审议程序的履行情况、“关于核心技术的相关论文、奖项相关信息”、与竞争对手的比较情况；在标准制定中所起的作用，“制定标准” 的表述不准确，要求修改招股书相关表述。

　　（2）监管处罚情况

　　报告期内，发行人及其子公司因违规存在2起行政处罚。

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2022年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为403.6天，斯瑞新材的上市周期是448天，高于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　斯瑞新材承销保荐佣金率为10.26%，高于整体平均数5.19%，高于保荐人海通证券2022年度IPO承销项目平均佣金率6.86%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日涨90.08%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价涨21.08%。

　　（9）发行市盈率

　　斯瑞新材的发行市盈率为101.03倍，行业均数53.93倍，公司高于行业87%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资4.24亿元，实际募资4.19亿元，实际募资额缩水1%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2022年，公司营业总收入、营业利润、归母净利润较上一年度同比上升2.61%、12.64%、23.13%。

　　（12）弃购比例与包销比例

　　弃购率0.13%。

　　（三）总得分情况

　　斯瑞新材IPO项目总得分为70分，分类C级。影响斯瑞新材评分的负面因素是：公司信披质量待提高，受过行政处罚，上市周期较长，发行费用率较高，发行市盈率较高，实际募资额缩水。这综合表明，虽然公司短期内业绩较好，但信披质量待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。